В центре фильма — добропорядочная синьора Джульетта, чья внешняя скромность и привычный уклад выглядят как образ идеальной жены. Однако её тихую жизнь разрывает семейный кризис: её муж Джорджио, чья репутация далеже от безупречной, влюбляется в молодую и красивую модель и намерен уйти вместе с ней в незабываемое романтическое странствие. Кажется, что привычная идиллия разваливается на глазах, открывая место искушению и сомнениям. Джульетте остаётся лишь общаться с духами, которые приходят к ней не только во сне, но и в явь, превращая каждую встречу с невидимым в испытание её веры и самоопределения. Эти призраки становятся её сообщниками и голосами совести, зеркалами её тревог и желаний. Мир вокруг неё начинает мерцатить иной, насыщаясь символами и мистикой: улицы, предметы и даже отношения наполняются сновидческой символикой, подчеркивая тонкую грань между реальностью и фантазией. Фильм исследует распад брака, поиск собственного «я» и роль памяти и воображения в возвращении человеку голоса, который он сам мог потерять, превращая личную драму в пестрый калейдоскоп грёз и меланхолии.
В 1964 году было объявлено, что партнёрами Джульетты Мазины (она сыграла главную героиню) по съёмочной площадке станут Марчелло Мастроянни и Анна Мария Альбергетти, однако ни он, ни она в фильме так и не сыграли.
По словам режиссёра и сценариста Федерико Феллини, готовясь к съёмкам, он принимал ЛСД (психоактивный препарат полусинтетического происхождения, относится к группе психоделиков).