Фильм переносит нас во Францию шестидесятых годов XX века. Парижские квартиры вдовы мадам де Мертей, заботящейся о молодых талантах — художниках и артистах, и светского фотографа Вальмона соединены скрытым ходом, который надёжно служит своеобразным «будуаром» для их соседей. Именно здесь они делятся историями о своих похождениях и плетут очередные интриги. Их любимое занятие — исковеркать нравы молодых людей, управлять их желаниями и манипулировать их страстями. Желая отомстить своему бывшему любовнику, дипломату Жеркуру, который собирается жениться на юной пианистке Сесиль, мадам де Мертей выдумывает дьявольский план, в котором основную роль получают её тайный друг и верный партнёр по «жестоким играм» — Вальмон.