Сюжет
Юный Пиноккио, сотворённый мастером по имени Джепетто из обычного дерева, однажды улизнул от работы, чтобы увидеть мир и почувствовать себя свободным. Его путь приводит к странствующему цирку, возглавляемому коварным предпринимателем по прозвищу Моджафоко. Под его руководством говорящую куклу превращают в главную звезду циркового репертуара, а в каждом городе она заполняет залы — тогда как верные помощники, Кот и Лиса, обдуманно грабят дома горожан. Но сам Пиноккио ничего не заподозривает и продолжает верить в своё удачное шествие. В его сердце зарождается слабое чувство к молодой воздушной гимнастке Белле, которая считается приёмной дочерью Моджафоко. Однако романтика обречена: он кукла, а не человек, и взаимности ждать не приходится. Стилисты и клоуны не оставляют герою места для сомнений, и старый Фантоцци советует обратиться к могущественной колдунье Люсильде, уверенной, что она сможет подсказать ему путь к настоящему счастью. Её совет меняет направление его пути. Герой стоит перед трудным выбором.