Давно-давно, в самом сердце Лондона, возвышался внушительный камень, в котором был запечатан древний меч. Золотая надпись на клинке обещала: королём Англии станет тот, кто сумеет вытащить заколдованный стержень и тем самым подтвердит своё особое предназначение и право на трон. Но этот подвиг долго оставался недосягаемым для любого претендента.
Тем временем в далёкой лесной глуши рос одиннадцатилетний мальчик по имени Артур, служивший во дворце и не подозревающий, что именно ему предначертана великая судьба. Такую предвиденную дорогу видел живущий неподалёку волшебник Мерлин, находившийся в паре с мудрым филином Архимедом. Они стали наставниками юного героя, подвергая его череде самых непростых испытаний. Его поочерёдно превращали в существ трёх стихий — рыбу, белку и птицу — чтобы мальчик познал истину жизни во всех её проявлениях и понял: истинная сила не в мощи мышц, а в мудрости, знании и умении применить их во благо.
Мультфильм стал последним, снятым при жизни Уолта Диснея.
Сам Уолт Дисней (1901-1966) об этом даже не догадывался, но сценарист Билл Пит (1915-2002) писал Мерлина именно с него. Речь идёт как о внешности (у Мерлина и Диснея одинаковые носы), так и о чертах характера (они оба любят поспорить, оба сварливы, но веселы и очень умны).