Экранизационная интерпретация сюжета Толкина, выполненная в духе ранней анимации 70‑х годов, переносит зрителя в необычное путешествие хоббита Бильбо Бэггинса вместе с мудрым Гэндальфом и отважной компанией гномов. Их путь ведет к Одинокой горе, где дракон Смог сторожит сокровища, исконно принадлежащие гномам. По дороге они преодолевают опасности, сталкиваются с загадочными землями и встречают существ, чьи намерения порой неясны. Ритм истории сочетает драму, юмор и эпическую масштабность, а яркая рисовка придает каждому персонажу характер: от осторожного Бильбо до огненной уверенности Смога. Постепенно наш герой учится верить в себя и в силу дружбы, и его маленькие решения нередко оказываются ключевыми на фоне великой цели. Этот фильм передает дух легенды и предлагает живую, запоминающуюся трактовку пути к сокровищам, ответственности и преданности народу.
Мультфильм создан по мотивам повести Джона Рональда Руэла Толкина «Хоббит, или Туда и обратно» (The Hobbit, or There and Back Again, 1937).
Первая песня гномов в Бэг Энд «Бей стаканы и тарелки, ведь как раз это Бильбо Бэггинс ненавидит» взята из книги. Толкин писал много песен в своих книгах, но лишь в форме стихов.
По книге Бильбо упал без сознания после удара камнем по голове, когда увидел прибытие орлов во время битвы пяти воинств. В фильме он просто надел кольцо и тихонько просидел всю битву там, где на него никто случайно не наткнулся, а потом солгал, что получил удар по голове и потерял сознание.