В глубине леса жил Голодный волк. А голодным он был все время потому, что имел жалостливое сердце. Питался травами, медом и пил чай. Однажды зимой волку уже стало невмоготу голодать, и он все-таки решил у деда с бабой украсть барашка. Украл и не смог его съесть, пожалел. Вместо этого напоил его чаем и устроил танцы. А в это время дед с ружьем и собакой пришли к дому волка, чтобы вернуть своего барашка и наказать голодного зверя.