К началу повествования о злополучной фамилии Баскервилей мы знакомимся с богатым землевладельцем по имени Хьюго Баскервиль. Он держит затаённую обиду на местную девушку, и в одну из торжественных встреч позволяет себе рассказать товарищам о её похищении. Однако вскоре становится ясно: она сумела выбраться. В пылу ярости Хьюго отдает распоряжение охоте на беглянку, выпускает на след стаю псов и сам спешит в погоню. Когда гонимая наконец поймана, он лишает её жизни холодным ударом кинжала, и, как ни странно, сам попадает под удар судьбы — неуловимое существо, будто возникшее из темноты, наносит ответный удар. Проходит столетие, и род Баскервилей снова сталкивается с несчастьем: сэр Чарльз Баскервиль найден мёртвым посреди мрачных болот. Его близкий друг, доктор Мортимер, отправляется в Лондон, чтобы обратиться за помощью к знаменитому сыщику Шерлоку Холмсу. Он не может оставить без внимания тревожное предчувствие за жизнь нового владельца поместья Генри Баскервиля и ищет способ понять зловещую угрозу, нависающую над поместьем и его легендами.
Картина планировалась первой в серии о Шерлоке Холмсе, но публика не приняла работу студии Hammer с отсутствием каких-либо монстров, поэтому планы пришлось пересмотреть.
В фильме снимали пса по кличке Полковник. Во время съёмок сцены, в которой пёс бросается на сэра Генри Баскервиля в исполнении Кристофера Ли (1922-2015), пса всё пытались заставить кинуться на актёра и начали даже «подталкивать» его к этому, однако всё было бесполезно. И в тот момент, когда Ли уже отчаялся, Полковник бросился на него и прокусил ему руку.