В калифорнийском приморском городке начинается тревога после загадочной утечки токсичных отходов. В прибрежной воде появляется нечто из глубин — мутант, чья фигура скрыта под мутью и пузырьками, а его приближение ощущается как ледяной холод по коже. Существо растет в размерах и жестокости, выходит на поверхность и начинает охотиться без разбора. В первые дни удары волн становятся тревожной мелодией, ведь в водоёмах пропадают домашние животные, а затем исчезают и люди. С каждым днём страх усиливается: зловещая тень скользит по береговой линии, выбирая добычу среди собак и их хозяев. Город охвачен паникой, жители спорят о причинах катастрофы, а следователи пытаются собрать улики, чтобы понять источник беды и как остановить мутанта. В отчаянной борьбе люди ищут выход в лабораторных экспериментах и собственной смелости: если удастся перекрыть поток отравы и вытеснить чудовище обратно в воду, город сможет вернуть себе мир и спокойствие, прежде чем волны и тьма поглотят всё вокруг.