Этот фильм состоит из шести эпизодов, связанных общей идеей о загадочном черном фраке, сшитом мастером-портным. Этот предмет одежды словно несет в себе странную силу и судьбу, перелопачивая жизни людей: он переходит из рук в руки и спускается по социальной лестнице Нью‑Йорка, затрагивая самых разных носителей. В каждом сюжете персонажи сталкиваются с новым контекстом и испытанием: от состоятельного бизнесмена до рабочего, от яркой артистки до тихого студента — каждый обретает или теряет что‑то важное под влиянием таинственного фрака. Переходя от одного владельца к другому, он обеливает или искажает характер, меняет манеру поведения, подталкивает к принятию непростых решений и заставляет переосмыслить собственные мечты и цели. В центре картины — тема случайности и взаимосвязи судеб, а также того, как обычная вещь может стать каталитиком перемен. В итоге зритель получает цельный, манхэттенский портрет города — блестящий, трудный и одновременно человечный.
Последний фильм с участием Пола Робсона (1898-1976), которому надоело играть карикатурных афроамериканцев. Он надеялся, что хотя бы здесь будет дано реалистичное изображение бедных испольщиков, но его надеждам не суждено было сбыться.
Полный вариант фильма имеет хронометраж 127 минут.