История возвращения дела Андре Тулона набирает новый оборот: его управлением теперь руководит его внучатый племянник Роберт. До наших дней дошли четыре знаменитые марионетки — Петрушка, Шестистрел, Пинхед и Смертеобразный — которых Роберт сумел вернуть к жизни, опираясь на уцелевшие записи великого предка. Но не только Роберт и его дочь Александра стали свидетелями чуда: коварная владелица игрушечной корпорации Эрика Шарп заметила происходящее и устроила для себя скрытую камеру прямо в подсобке кукольника. Вместо того чтобы дарить детям радость на грядущем Рождестве, она намерена превратить праздники в кровавый кошмар. Заключив сделку с демоном по кличке Бэл, она получила в своё распоряжение силы демонических игрушек, цель которых — породить кукол-убийц, которые будут забавлять и пугать ничем не подозревающих ребят. Для их появления нужна была лишь одна вещь — формула Андре Тулона, способная оживлять неодушевлённые предметы. Грабители, посланные за формулой, вернулись ни с чем — куклы оказались сильнее и отбили у них дорогу. В результате схватки вспыхнул пожар, который значительно повредил тулоновские изделия. Роберт не сдался: он взялся за ремонт и сумел создать несколько усовершенствованных боевых кукол. Он, его дочь и примкнувшая к ним сержант Джессика Рассел вместе с ними станут мощной силой в решающем противостоянии с госпожой Шарп, демоническими игрушками и самим демоном Бэлом.