Сирота Микеле случайно встречает бродячего торговца Эрколе - чудаковатого старика и выдумщика. Микеле с детской доверчивостью и любопытством привязывается к этому человеку, который в фантазиях мальчика принимает облик мага Мандраке, героя телевизионных комиксов. Но между тем прошлое Эрколе, как и то, чем он зарабатывает себе на жизнь далеко не безупречно...