Во время тибетской экспедиции ботаник Глендон сталкивается с мерзким существом, которое пронзает ему руку и оставляет глубокий след ужаса. Вернувшись в Лондон вместе с остальной группой, он наталкивается на загадочное растение, которое распускается лишь при лунном свете. В его лаборатории он пытается оживить растение, и в этот момент появляется доктор Йогами, уверенный, что они встречались раньше в Тибете. Со временем выясняется, что именно Йогами и есть то зловещее создание — оборотень, которое укусило Глендона. Йогами поясняет, что превращение произошло вследствие укуса и что он сам стал зверем. Единственное, предположительно спасающее средство — экстракт того же растения, привезенного из экспедиции; однако этот препарат оказывается всего лишь временной защитой. Глендон поглощён своей научной работой и экспериментами, но неустранимая жажда крови всё же берет верх, и он постепенно превращается в волка. Он начинает охотиться на свою жену Лизу, не замечая, как теряется человеческое я. Полиция вмешивается в финале, и стреляющий выстрел положит конец его кошмару и угрозе окружающим.
Этот фильм является самым первым из сохранившихся голливудских фильмов про оборотней (в 1913 году вышел немой фильм под названием «Оборотень», но он был уничтожен пожаром в 1924 году).