На съемочной площадке очередной части легендарной франшизы «Кошмар на улице Вязов» случается трагедия: передовые реквизиты — технологичная перчатка Фредди Крюгера — неожиданно становятся настоящим смертельным оружием. В результате гибнут специалисты по спецэффектам, а супруг актрисы Хизер Ландженкамп получает рану в пальцах. Одновременно загадочным образом исчезает её сын, что добавляет семье тревоги и неизвестности. Хизер просыпается после сильного землетрясения и убеждена, что всё увиденное — лишь сон. Однако реальность оказывается куда жестче: рана её мужа повторяет то, что было во сновидении, и между сном и жизнью начинает просачиваться тревожная связь. Постепенно она понимает, что события на площадке и в доме переплетаются, а граница между фикцией и реальностью стирается. С каждым шагом напряжение усиливается: прошлое, записанное на пленке, возвращается в их дом под новым, зловещим углом зрения Фредди. Хизер вынуждена противостоять силам, которые выходят за пределы экрана и угрожают её близким.
Все сцены с землетрясением были сняты за один месяц до землетрясения в Лос-Анджелесе в 1994 году.
Дизайн новой перчатки Фредди был разработан на основе рисованной перчатки, которая присутствовала на театральном постере и обложках видеокассет «Кошмара на улице Вязов» (1984).
Одежда, в которую одеты Хезер Лэнгенкэмп и Джон Саксон ближе к концовке фильма, — это та же самая одежда, в которой они появляются в «Кошмаре на улице Вязов» (1984).
Перед тем как приступить к съёмкам данного фильма, Уэс Крэйвен пересмотрел все части «Кошмара на улице Вязов» и, по его словам, так и не смог найти общую сюжетную линию.
Изначально Уэс Крэйвен планировал пригласить Джонни Деппа на небольшую роль в фильме: Джонни должен был появиться в роли самого себя в сцене похорон. Однако Уэс так и не набрался храбрости спросить об этом у Джонни. Уже после премьеры фильма Крэйвен спросил Джонни, последний ответил, что он бы принял предложение без всяких проблем и с удовольствием исполнил бы роль-камео.