Этот фильм объясняет истоки зловещего духа Фредди Крюгера, который изначально мстил жителям своего родного города. Детство Фредди прошло в полнейшем игнорировании и изгнании со стороны окружающих, что закалило его в абсолютно озлобленного человека. Внутри него поселилась навязчивая идея убийства: он охотится за детьми, заманивая их в старую котельную, где разыгрываются его самые темные углы. По формальным причинам суд признаёт его невиновным, и маньяк избегает заслуженного наказания. Этот судовый вердикт становится катализатором ярости родителей погибших: они решаются на самосуд и лишают убийцу жизни вне рамок закона. Так город сталкивается с легендой о призраке-убийце, чьи ночи наполнены кошмарами, а чьи поступки становятся предметом самых страшных рассказов. Но сама по себе эта история — лишь прелюдия к более глубокой трагедии, которая просочится в ночи Элм-стрит и будет преследовать жителей на протяжении многих жизней. Фредди, освобождённый от правовых цепей, превращается в символ страха, и его имя становится угрозой, с которой приходится считаться каждому ребёнку.
Продюсер фильма, Роберт Шэй, сыграл продавца автобусных билетов.
Сцены с момента, когда главная героиня надевает специальные очки и до того, как она их снимает, были сняты в 3-D. В кинотеатрах зрителям выдавали специальные очки, которые нужно было надеть для просмотра данной сцены.
Когда фильм вышел на видео, 3-D сцена была представлена в обычном формате. Однако в версии для Laserdisc сцена была сделана именно так, как её можно было посмотреть в кинотеатре. Две пары специальных очков входили в каждый комплект издания фильма на Laserdisc.
Изначально Питер Джексон должен был написать сценарий фильма. Он написал сценарную заявку, однако она не понравилась продюсерам картины.
В оригинальной версии сценария главным героем был шестнадцатилетний сын Элис Джонсон, героини предыдущего фильма. Фредди убивал Элис. Тарин, Джоуи и Кинкэйд из « Кошмара на улице Вязов 3: Войны сна », погибшие от рук Фредди, должны были вернуться в качестве «Полиции снов» (Dream Police). В сценарии Тарин была охарактеризована как «Blade Cop», Джоуи – «Sound Cop», Кинкэйд – «Power Cop». Оригинальный сценарий был отвергнут Рэйчел Талалэй.