В городе Спрингвуд четверо подростков оказываются втянутыми в одну и ту же тревожную серию сновидений, где их постоянно преследует загадочный убийца. Этот преступник выделяется ужасающей внешностью: обожжённое лицо, он носит старомодную шляпу и вооружён острыми лезвиями на руках. Ситуация усложняется, когда подруга одной из девочек погибает во сне в жестокой смерти, и Нэнси понимает, что зло добралась до неё и намерено идёт дальше. Чтобы понять, как противостоять этому кошмару, Нэнси прилагает все усилия, чтобы не заснуть и раскрыть секреты незримой угрозы. Она исследует природу сновидений и ту странную взаимосвязь между тем, что снится, и тем, чем живут люди наяву. По мере того как тайна раскрывается, героине приходится идти на риск и сталкиваться с прошлым города, чтобы собрать подсказки и найти путь к пробуждению. В финале намерение победить ночное зло становится единственным способом спасти друзей от бесконечного кошмара.
По словам Уэса Крэйвена, он назвал Фредди Крюгера по имени парня, который издевался над ним в школе. Уэс создал внешность Фредди на основе обезображенного бездомного, который испугал его в детстве.
Для того чтобы не заснуть, Нэнси смотрит « Зловещих мертвецов » (1981). Однако она смотрит не сам фильм, а, скорее всего, театральный трейлер.
В фильме можно заметить разорванный постер « Зловещих мертвецов » (1981).
Изначально внешность Фредди Крюгера задумывалось еще более мерзкой и отвратительной. Например, его зубы можно было видеть через тонкую кожу челюсти, должны были быть видны кости черепа… Однако создателям фильма пришлось отказаться от данной концепции, т.к. такую внешность невозможно было создать с помощью грима, а технологии того времени не позволяли использовать правдоподобные спецэффекты.
Джонни Депп попал на пробы фильма совершенно случайно, придя за компанию вместе со своим другом. Увидев Джонни, Крэйвен предложил ему почитать роль Глена.