Сын сапожника Федя привязан к маленькой собачонке Каштанке. Однажды в сутолоке улицы Каштанка теряет своего хозяина. Заблудившуюся, дрожащую от холода собачонку находит цирковой клоун. Он решает обучить её разным фокусам с тем, чтобы собачонка могла выступать на арене цирка. Между тем Федя и безуспешных поисках своего четвероногого друга попадает в ночлежный дом. Босяки — обитатели ночлежки продают мальчика за бутылку водки в услужение уличному шарманщику. Но Федя бежит от своего хозяина и отыскивает родной дом. Вскоре отец с сыном на радостях отправляются в цирк, где на арене видят Каштанку.