Начало века, Шанхай раздирают волнения – страна фактически управляется японцами, навязывающими властям свою политику. Власти же, впрочем, не особо этому противятся, предпочитая по-быстрому делать деньги на ввозе наркотиков и оружия в страну. В центре повествования – уличный бандит Тай-Квонг, волею случая начинающий помогать предателю Нгаи, а также Лок Чи-Хинг – повстанец из ордена Кинжалов, пытающийся призвать Нгаи к ответу.