В одном сказочном русском городке под присмотром деда-гусляра жили-были Иван да Василиса, купеческие дети, рано оставшиеся сиротами. От деда узнав о таинственном Лукоморье, Иван надумал уйти из дома. С помощью Бабы Яги и Кота, повстречавшихся в пути, Иван добрался до невиданной земли. Здесь он влюбился в красавицу и сразу же решил жениться. Однако, на беду влюбленному, вселилась в него нечистая сила, Горе-Злосчастье, и сделала его своим слугой. Меж тем Василиса, почувствовав настигшую братца беду, отправляется на поиски Ивана с намерением вернуть его в родной дом...