В момент, когда доктор Фу Манчу собирался отпраздновать свое 168-летие и выпить эликсир молодости, неловкий слуга разбивает флакон с чудесным снадобьем. Чтобы приготовить новое зелье, нужно украсть два огромных бриллианта, необходимых для его состава. Один из них-звезда Ленинграда, второй-жемчужина из короны Англии. К счастью, инспектор Нейланд Смит бодрствует. Доктор Фу Манчу и отважный полицейский снова противостоят друг другу, но, в конце концов, они мирятся, и Фу Манчу предлагает своему врагу немного зелья, чтобы вспомнить добрые старые времена…